塞浦路斯存款稅進(jìn)退維谷 離岸金融天堂搖搖欲墜

作 者：嚴(yán)婷 來 源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)發(fā)表日期：2013-03-20

    塞浦路斯首都尼科西亞曾經(jīng)安靜的街道如今已擠滿了示威者，有人在掌心寫著“不”，有人舉著“絞死銀行家，別碰老百姓存款”以及“默克爾，你偷走了我們一輩子的積蓄”這樣的標(biāo)語(yǔ)。這些示威者在議會(huì)前抗議銀行存款征稅方案。

　　在塞浦路斯政府努力修改銀行存款征稅方案之際，歐元集團(tuán)建議降低小儲(chǔ)戶的存款稅負(fù)擔(dān)，但堅(jiān)持總規(guī)模58億歐元不變。

　　四面楚歌的塞浦路斯政府面臨著一個(gè)“兩難”選擇：要么得罪選民，要么得罪其最重要經(jīng)濟(jì)伙伴俄羅斯。對(duì)小儲(chǔ)戶征稅將引發(fā)內(nèi)部動(dòng)蕩，對(duì)大儲(chǔ)戶提高征稅則可能摧毀該國(guó)離岸金融天堂的地位。

　　擬放棄對(duì)2萬(wàn)歐元以下存款征稅

　　由于擔(dān)心出現(xiàn)儲(chǔ)戶擠兌現(xiàn)象，塞浦路斯政府周一表示，本周四之前銀行將依舊暫停營(yíng)業(yè)，塞浦路斯議會(huì)對(duì)存款稅的討論也再度推遲，可能無(wú)法在周二表決。塞浦路斯證券交易所宣布周二、周三暫停交易。

　　作為獲得歐盟100億歐元救助計(jì)劃的一部分，塞浦路斯將向銀行賬戶征稅，一舉打破了歐盟此前不侵犯儲(chǔ)戶利益的慣例。

　　面對(duì)著議會(huì)投票結(jié)果的不確定性，這個(gè)島國(guó)上可能發(fā)生的事情仍然難以預(yù)料。如果議會(huì)不支持救助協(xié)議，可能會(huì)導(dǎo)致塞浦路斯違約，從而引發(fā)歐元區(qū)新一輪恐慌。塞浦路斯政府目前面臨現(xiàn)金緊缺的窘境，該國(guó)最大兩家銀行的現(xiàn)金正在迅速減少。如果沒有救助，無(wú)序違約和銀行危機(jī)將在所難免。

　　為了確保56個(gè)席位的議會(huì)有足夠選票支持征稅，塞浦路斯政府正努力提出一個(gè)新的提案，旨在籌集救助計(jì)劃中規(guī)定的58億歐元，但減少對(duì)小儲(chǔ)戶的征稅額。

　　由歐盟、歐洲央行、國(guó)際貨幣基金組織（IMF）組成的“三駕馬車”官員在周一晚間召開的緊急電話會(huì)議后發(fā)表的聲明顯示，與會(huì)者認(rèn)為應(yīng)將小儲(chǔ)戶與大儲(chǔ)戶區(qū)別對(duì)待，充分保障不足10萬(wàn)歐元的儲(chǔ)戶。聲明還表示，如不影響58億歐元的融資總規(guī)模，塞浦路斯政府推行存款稅將采取更累進(jìn)的方式。但“三駕馬車”并未表示小儲(chǔ)戶可以免征“存款稅”。

　　歐元集團(tuán)要求減少小儲(chǔ)戶負(fù)擔(dān)，但又要求不影響58億歐元這一總規(guī)模，可達(dá)到這樣的目標(biāo)難度不小，塞浦路斯議會(huì)通過救助協(xié)議的難度有增無(wú)減。

　　根據(jù)政府周二提出的最新草案，低于2萬(wàn)歐元的存款將被免稅，2萬(wàn)～10萬(wàn)歐元存款將被征稅6.75%，10萬(wàn)歐元以上的存款將被征稅9.9%。然而，塞浦路斯央行官員稍后稱，在這一新的草案下，預(yù)計(jì)塞浦路斯達(dá)不到58億歐元的收入目標(biāo)。

　　最初公布的協(xié)議為向存款低于10萬(wàn)歐元的儲(chǔ)戶征收6.75%的存款稅，超過10萬(wàn)歐元的征收9.9%的存款稅。

　　搖搖欲墜的離岸金融天堂

　　實(shí)際上，“三駕馬車”原本希望塞浦路斯政府能夠豁免所有存款低于10萬(wàn)歐元的人，而對(duì)存款超過10萬(wàn)歐元的儲(chǔ)戶一次性征收15.6%的稅款。但塞浦路斯總統(tǒng)阿納斯塔夏季斯(Nicos Anastasiades)擔(dān)心這樣做將摧毀塞浦路斯的銀行模式，使該國(guó)失去對(duì)俄羅斯等海外富有投資者的吸引力。該國(guó)三分之二的存款來自海外。

　　數(shù)名歐盟官員指責(zé)阿納斯塔夏季斯?fàn)奚?chǔ)戶的利益來保護(hù)富人。他們稱，其試圖保衛(wèi)塞浦路斯作為離岸金融天堂的地位，即便犧牲普通民眾也在所不惜。

　　塞浦路斯有80萬(wàn)人口，經(jīng)濟(jì)規(guī)模不到180億歐元，其銀行體系總共約有700億歐元存款。

　　過去數(shù)十年來，這個(gè)地中海小島國(guó)一直都是俄羅斯資本以及直接投資的最大目的地。對(duì)俄羅斯富豪來說，塞浦路斯是一個(gè)完美的離岸避稅天堂。根據(jù)全球金融誠(chéng)信組織（Global Financial Integrity）的數(shù)據(jù)，俄羅斯2011年在塞浦路斯投資了將近2000億美元。

　　智庫(kù)經(jīng)濟(jì)政策研究中心研究員韋普洛茲(Charles Wyplosz)認(rèn)為，銀行重新開始營(yíng)業(yè)的時(shí)候，一個(gè)主要的擔(dān)憂是，可能有大量外國(guó)大儲(chǔ)戶要求把錢轉(zhuǎn)移出塞浦路斯，許多大儲(chǔ)戶來自俄羅斯和其他前蘇聯(lián)國(guó)家。

　　塞浦路斯央行行長(zhǎng)Panicos Demetriades周二稱，如果議會(huì)批準(zhǔn)存款稅提案，存款資金將在之后的數(shù)日內(nèi)至少外流10%。分析師預(yù)計(jì)，塞浦路斯目前約有200億美元的存款來自俄羅斯，因此俄羅斯儲(chǔ)戶在塞浦路斯的損失可能會(huì)高達(dá)20億歐元左右。未來俄羅斯可能不會(huì)再通過塞浦路斯轉(zhuǎn)移資金。

　　盡管已經(jīng)試圖降低富裕儲(chǔ)戶的稅率，塞浦路斯存款稅的決定仍然惹惱了俄羅斯總統(tǒng)普京，他稱其“不公平，不專業(yè)，很危險(xiǎn)”。俄羅斯總理梅德韋杰夫更是將存款稅比喻成蘇聯(lián)時(shí)代的私有財(cái)產(chǎn)充公。

　　這讓俄羅斯政府開始重新考慮是否放寬塞浦路斯貸款。俄羅斯對(duì)塞浦路斯有一筆25億歐元的貸款，維持著塞國(guó)政府過去兩年的運(yùn)營(yíng)。歐盟希望俄羅斯將這筆貸款延長(zhǎng)5年時(shí)間至2021年，并修改再融資條件。在得知存款稅消息后，俄羅斯財(cái)政部長(zhǎng)Anton Siluanov周一表示：“歐盟存款稅的決定沒有與俄羅斯協(xié)商，因此我們將進(jìn)一步考慮是否參與重組之前的貸款。”