這是一個創(chuàng)業(yè)三人組的故事，起點是北京中關村著名的創(chuàng)業(yè)“居民樓”華清嘉園。2011年秋天，葉大清和他的兩位伙伴——陸佳彥、劉曹峰在這里租下一間三居室。這里的創(chuàng)業(yè)者大多數是著迷于互聯(lián)網的人，美團的王興、暴風影音的馮鑫，都在此起步。

頭一遭創(chuàng)業(yè)，葉大清們希望將互聯(lián)網的觸角伸得更遠——如何讓貸款變得更簡單、更方便。最終，他們構想的是做一個金融垂直搜索平臺，來解決貸款人（用戶）和銀行（客戶）之間信息不對稱的問題。換句話說，是在貸款者和銀行間建立一個撮合平臺，用戶可以通過搜索來尋找適合他們的金融產品，銀行也能高效地找到最匹配它們要求的貸款者。

創(chuàng)業(yè)團隊花了2個多月時間打造產品原型。在產品尚未上線前，當時常駐上海的聯(lián)合創(chuàng)始人陸佳彥是融360在滬的唯一一名員工，也是Sales BD的唯一一名員工，他常常像皮包客一樣進出各大銀行，推銷這個即將誕生的“嬰兒”。結果很傷人。有金融機構人士對他說，“這個模式，我們不可能付一分錢給你”。

三人不死心。他們認為，對于銀行而言，這是一種有效的精準營銷方式，或者說是傳統(tǒng)營銷渠道之外的有效補充。但銀行人士對此滿腹狐疑：第一，這個所謂平臺的網站還沒有上線，更別提用戶、流量；第二，互聯(lián)網上真的能給線下金融產品帶來客戶嗎？

他們日拱一卒，不停地說服銀行和信貸經理相信：互聯(lián)網上真是能找到用戶的，并且還是高質量的。上海是他們開拓的第一個市場，在2012年3月融360正式上線前，他們已經說服上海大部分銀行（有分行也有支行）或者信貸經理試用融360這個平臺。

“很有意思，半年以后，我們發(fā)現在我們平臺上搞得最火熱反而是當初拒絕得最直接的機構。”融360CEO葉大清回憶。

葉大清，在創(chuàng)業(yè)之前在金融與互聯(lián)網行業(yè)有過十五六年的從業(yè)經歷。最早他在美國著名的零售銀行CapitalOne從事風險戰(zhàn)略和分析、信用管理、市場分析；后來，在當年紅極一時的美國互聯(lián)網公司AOL（美國在線）從事市場工作；其后，他還曾在美國運通擔任多渠道和數字營銷總監(jiān)；創(chuàng)業(yè)之前的最后一份工作是在美國電子支付公司PayPal擔任中國區(qū)市場總經理。

他毅然創(chuàng)業(yè)，并非偶然。2011年夏天，在多年朋友莊辰超（去哪兒創(chuàng)始人）的飯局上，他認識了莊的高中校友陸佳彥和做旅游搜索出身的劉曹峰。陸佳彥當時還在寧波銀行上海浦東分行擔任分管零售的副行長，劉曹峰當時在百度搜索部門帶著幾十號人的團隊。而莊辰超則成了這項新事業(yè)的天使投資人。此時，所謂“互聯(lián)網金融”的浪潮還尚未席卷整個中國，而這個創(chuàng)業(yè)三人組已經開始了自己的摸索。

輕公司

三人決心創(chuàng)業(yè)之際，金融是為數不多尚未被互聯(lián)網改造的處女地。

在2005年左右，葉大清研究過美國的P2P公司Prosper。2008年全球金融危機時，葉大清曾考慮過回國創(chuàng)業(yè)，不過評估后覺得時機尚未成熟，主要是那時中國金融市場化不充分、產品不夠多元化。但其后幾年，中國市場發(fā)生了巨大變化，一方面，中國市場的小貸公司快速成長，到2011年時已有五六千家；另一方面，吳英案等民間金融案件的爆發(fā)，預示著巨大的民間融資需求尚未被滿足。

是時候了。大方向明確，可往哪個細分領域切入還很模糊。2011年夏天，他們花了兩個多月時間思考，并花了幾周時間在上海做市場調研。調研的對象包括銀行、小貸公司、金融服務公司，也包括貸款的用戶（有做經營貸款的，也有做消費貸款的），可謂覆蓋了整個貸款產業(yè)鏈或者說生態(tài)圈上的各個環(huán)節(jié)。

做過零售銀行風控的葉大清認為，開銀行、辦小貸公司都是需要消耗大量資本金的生意，并且還需要承擔相應風險。最關鍵的是：不易規(guī)模化。對于沒有積累的創(chuàng)業(yè)公司不合適。相較而言，他更欣賞美國運通、PayPal這類平臺式的商業(yè)模式。所謂做平臺，其實是將需求端和供給端對接，擔任居間撮合需求的角色，拉近客戶與用戶距離，使得用戶獲得更好的體驗。這在電商等許多互聯(lián)網商業(yè)模式中都曾得到驗證，只不過在金融領域還是一片“蠻荒”。

最終，他們決定在用戶和銀行之間構造一個平臺，用搜索技術作為連接兩者的紐帶。某種程度上，這類似于用戶在去哪兒上尋找機票和旅游產品，只不過在融360上搜索的是金融產品。

和P2P等互聯(lián)網金融模式不同的是，這種金融類的垂直搜索在美國還找不到先行者。

“這種模式是根據中國市場的現狀和需求打造的，完全是接地氣”。據葉大清介紹，在上世紀五六十年代直到九十年代，美國的零售銀行業(yè)經歷了一個快速發(fā)展期。這二三十年間，美國征信體系漸趨成熟，銀行的信息化也走得比較早。在美國，用戶在主流的銀行網站上能夠非?？焖俚卣业阶约核枰漠a品，申請后能在短短六十秒鐘或者幾秒鐘就可以得知是否獲批，也能直接發(fā)放信用卡。但在中國，線下模式依然是金融市場的主流方式，銀行與貸款者之間存在巨大信息落差與不對稱，當貸款者需要一筆貸款不得不跑不同家銀行、打各種電話、填無數表格，有時還是不知道到在哪里能找到最符合自身需求、又最容易審批通過的產品。這造成用戶付出的時間成本很高，對于銀行而言也過于低效。這也恰是融360的機會。

中國已經存在的模式是，自建平臺銷售金融產品，比如東方財富網、數米網、好買網、銅板街等，走的是金融超市的套路。不同的是，葉大清們選擇了搜索作為切入口。從創(chuàng)始團隊的構成看，融360做搜索理所當然。葉大清過去工作過的AOL曾經擁有搜索平臺；劉曹峰是酷訊、百度搜索出身，連天使投資人莊辰超做的也是垂直搜索生意。從商業(yè)邏輯上，葉大清認為，“搜索+推薦”是最佳選擇。推薦是金融機構以產品為中心的方式去做推廣，搜索是以用戶為主導來驅動的，這是真正的由產品中心轉向用戶中心的紐帶。更重要的是，搜索更加簡潔與高效。

平臺的角色定位減少了融360市場擴張的阻力。當許多創(chuàng)業(yè)公司號稱要以互聯(lián)網顛覆金融機構之時，融360卻表示自己是銀行的幫助者和協(xié)助者，減少自己對于客戶的威脅感。他們選擇從上海起步，與銀行談合作，主要因為上海的金融市場比較大，產品也比較多元化與豐富，半年后，直到2012年4月他們才開始進軍北京市場。如今，有2000多家金融機構或者銷售經理將自己的產品放到融360的平臺來進行銷售，其中除了工、農、中、建四大行外，還包括招商銀行、寧波銀行、平安銀行以及一些外資行。

隨著用戶訪問量的增加，金融機構的認可，融360很快找到了盈利模式：給銀行帶去線上有效用戶收取50到100元；貸款交易完成可以再從中提成收取傭金；第三種是在線廣告，收入權重不高。

當然確定這種商業(yè)模式也有尷尬：太窮了。創(chuàng)業(yè)之初，資金有限，辦公場所有限，150平米的三室一廳里，大客廳是研發(fā)辦公室，兩個臥室分別是銷售辦公室和會議室，服務器只能架在廁所。為了防止漏水，所有水龍頭都被封死?？伤麄內齻€都清楚，這是40歲之前最后的創(chuàng)業(yè)窗口，再不出來也就不會創(chuàng)業(yè)了。尤其是“高富帥”陸佳彥，他笑著說，其實金融業(yè)也是屌絲，只是互聯(lián)網更屌絲一些。

對稱

2012年以來，想要分金融產業(yè)鏈這塊蛋糕的互聯(lián)網屌絲越來越多。葉大清相信，比屌絲更屌絲的日子會有盡頭。“平臺型公司可能頭一年、兩年、三年比較辛苦，但會有一個爆發(fā)點，獲得爆發(fā)式增長”。

創(chuàng)業(yè)隧道期，資本給了他們信心。在2012年3月，融360網站正式上線當月，A輪融資就已經完畢。彼時，融360還沒有什么訪問量，更別說交易金額。融資總金額是700萬美金，分別來自光速安振中國創(chuàng)投、凱鵬華盈（KPCB）和清科集團。

領投的光速創(chuàng)投負責人宓群，曾是Google大中華區(qū)的投資并購負責人。早在決心創(chuàng)業(yè)之前，熟知搜索的宓群就和他們有過交流，甚至還給他們推薦過貸款公司客戶。投資人一方面認同的是互聯(lián)網會給金融產業(yè)鏈上帶來一些新的機會；另一方面他們看中團隊三名創(chuàng)始人的互補性。

在投資人的鼓勵下，融360一直朝著既定的方向前行。“我們在10月注冊公司之后，這個方向沒有動過了。”融360聯(lián)合創(chuàng)始人劉曹峰說道。

在尋找與等待爆發(fā)點的過程中，葉大清們遇到許多未曾料到的問題。對于撮合平臺而言，僅僅是金融產品上線，并不能真正實現高效匹配，葉大清強調產品數量不重要，更關鍵的是后續(xù)的服務是否能跟上，“如果金融機構服務不好，不愿意接人家電話，不愿意上門服務，甚至不做中小企業(yè)貸款，或者是形式上做一做，就沒有必要上線；如果四大行的產品沒有差異化，我們沒必要都上，一兩個就夠了。”他們對上線的金融產品篩選謹慎。

現在，融360有兩只手，左手做用戶的決策引擎，右手做銀行的產品營銷渠道。“這是一個平臺，你要有演員，也要有觀眾。我們的演員就是銀行，觀眾是用戶，但這不是一個網上的營業(yè)大廳，只有產品放到網上，沒有服務，對用戶是沒有價值的，那是一個誤導。”葉大清說。他們在創(chuàng)業(yè)過程中慢慢建立了自己的商業(yè)價值觀坐標系，用戶第一，客戶第二。

如何促進金融機構錯綜復雜的金融產品，貼近用戶需求和體驗，是他們在創(chuàng)業(yè)初期遇到的最大挑戰(zhàn)。早先搜索結果為零的情況屢屢發(fā)生，這對用戶的體驗是極大的損害。葉大清們思考，要解決匹配率低的問題，關鍵在于將原先的線下產品互聯(lián)網化，變成在互聯(lián)網上可以進行判斷和選擇的產品。

如何轉化呢？一方面是，呈現給用戶的產品，要讓普通人看得懂，容易理解，越傻瓜式的越好，比如貸款多少，利息多少，管理費多少，都是給出最后的金額，而不需要用戶再自己抓耳撓腮地找計算器。傳統(tǒng)的銀行思維是將所有的產品都放在頁面上，但從互聯(lián)網的用戶體驗角度來說，用戶最希望看到什么，來到這里是為了什么，其它非主要的干擾的信息都應該去掉；另一方面更核心的是，將傳統(tǒng)線下非標準化的金融產品盡可能標準化。這也是金融垂直搜索最大的難度所在，因為金融產品不是容易標準化的。比如說房貸，有的城市稱為按揭貸款，有的城市是房屋抵押貸款；有的叫流水，也有叫現金流水，還有叫打卡工資。不同城市、不同銀行的語言表述有很大差異。融360的產品平臺上已經有上萬個產品，如果每一個產品都有自己的條件和資質要求，并且有自己的表述，根本無法實現有效的匹配。

對于傳統(tǒng)金融機構來說，每個貸款機構每一個產品都有自己的一套分工和策略，定位在什么樣的人群以及采用什么樣的風控技術，擁有更多用戶群體的同時，還要最大地降低目標群體的違約率。因此對于貸款人來說，除了紙面的要求外還有許多隱性要求。這些看不見的要求隱藏在各種術語背后。

從產品角度而言，比如中信銀行一款叫信金寶的產品，四個不同用戶申請，最終拿到的利息、額度都不一樣。而非標產品越多，也帶來了決策模型的復雜性。因此產品模型和數據的積累變得重要，先行優(yōu)勢也很重要。

為了解決這一困擾，在產品上線前融360的員工會與銀行信貸經理反復溝通，對信息進行標準化的再加工。比如很多銀行都說自己審批快，他們會進一步追問：速度快為什么、什么標準、對于哪些人快、到底有多快？然后他們會挑選快審批產品，再按15%的比例，打上審批快的標志。此外，每個信貸經理都可以在后臺貢獻一些數據，來促使產品標準化。

當用戶與信貸經理需求匹配后，接下來的行為轉到線下。為了進一步解決用戶體驗的問題，他們學習淘寶等電商網站，在用戶申請一段時間后，會有客服人員主動給用戶發(fā)短信、打電話，要求用戶給信貸經理打分評級，與傳統(tǒng)銀行只是被動接受用戶的反饋形成對比。

他們似乎正在成為貸款掮客的取代者。在他們創(chuàng)業(yè)之前的調研中發(fā)現，在中小企業(yè)貸款的產業(yè)鏈中，有個重要的角色叫做貸款中介，他們賺取的是用戶和銀行之間信息不對稱的錢。“積累了一年多下來，我們可以通過閉環(huán)系統(tǒng)知道用戶的資質到銀行能不能批下來，批下來的原因是什么，根據用戶的條件哪些銀行審批的可能性更高，再推薦給用戶。這就極大消除了信息不對稱。”葉大清說。

秘密

對于金融機構而言，風控和營銷二者是一對矛盾體，簡單說就是最有貸款意愿需求的人，很可能是沒有償還能力的人。葉大清認為，融360不能只做導流量的生意，太容易被復制，他們還通過推薦系統(tǒng)做初步的數據分析、風險的預先評估和篩選，“我們其實不光是營銷，也是風險決策平臺。”

為了讓匹配的成功概率更高，他們在做用戶資料調查時會問得非常精細，現在看到客戶填寫收入月入兩千，他們會再繼續(xù)追問，你家庭收入多少？“開始時問一個問題，有些客戶不注意就隨便回答，方向就跑偏了，現在我們會問幾個問題去反復地多向地確認，這種細節(jié)我們可以做得非常精細”。

所謂匹配更多是要滿足不同機構和用戶之間雙邊需求。一些金融機構需要高端用戶，低端用戶對于他們是垃圾，但這些用戶可能對于另一些金融機構來說又是金子。葉大清比喻融360在做挖礦冶煉的角色。“需要鉆石的就給鉆石，需要黃金的就給黃金，需要銀的給銀，需要稀土的給稀土，需要鐵礦的給鐵礦。”當然這些需要海量數據，為了豐富數據的多元化，他們除了擁有用戶填寫的數據外，也和一些地產中介或者房產頻道合作。

關于真實性的問題，他們也告訴用戶，填假數據是沒有用的，因為到了銀行，還有信審部做最后的確認，“我們的確只做篩選，我們不去驗證這個。我們跟金融機構說這是八成金的金子，最終由金融機構自己來驗證。”葉大清說這么做主要考慮到成本與規(guī)模的問題。“最后把八成金提煉成黃金，還是要銀行來做的。”

隨著易融、易貸、貸得快一些類似商業(yè)模式的網站上線，甚至百度金融8月上線金融頻道，核心競爭力成為融360不得不思考的問題。2012年的第三季度，融360開始建立巨大的數據倉庫。“這是核心競爭力，練內功。”劉曹峰對本刊說。

數據倉庫的意義在于，讓用戶更有效地選擇到更適合自己的產品。用戶在上萬款產品里進行選擇，如果選錯了，損失會很大，因為貸款和商品不同，一般幾十萬元，即便差一個點也有幾千元。為了最大化地降低錯配幾率，劉曹峰和他的團隊必須收集更多的用戶興趣以及個人需求數據。

對于這類平臺而言，這是一個正循環(huán)，來的用戶越多數據積累得越多，推薦效果會越來越好，效果越好，更多人愿意來，平臺的馬太效應形成，構成競爭門檻。

現在，在融360上，客戶可以申請三千元貸款，消費貸款一般在20萬元左右，中小企業(yè)平均在60萬元左右，目前最高獲批的有1700萬元的房貸，是上海一座3000多萬元別墅。9月的數據顯示，當月在融360平臺上申請的金額達一百多億元，頁面PV是3000萬。

在這些數字基礎上，他們開始嘗試做開放平臺。只要金融機構符合條件，可以自己進駐，融360團隊只負責篩選和審批。“開放平臺之后，產品數量從6000多一下子增加到13000多個”。葉大清說。

2011年夏天，莊辰超的三個朋友在酒桌上感慨互聯(lián)網的巨大能量，但他們從未想過，行業(yè)的爆發(fā)成長期會如此快的到來。而他們分享到的不過是巨大紅利的冰山一角。