IPO重啟:注冊會計(jì)師風(fēng)險(xiǎn)增大

作 者：國煒 來 源：財(cái)會信報(bào)發(fā)表日期：2015-12-01

    日前，在重啟IPO之際，證監(jiān)會提出了進(jìn)一步改革完善新股發(fā)行制度的政策措施，其中重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)要強(qiáng)化對中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管，落實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。具體來看，要完善信息披露抽查制度，進(jìn)一步提高信息披露質(zhì)量，同時(shí)，出臺《會計(jì)師事務(wù)所從事證券業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，進(jìn)一步明確審計(jì)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，從嚴(yán)監(jiān)管審計(jì)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)行為。

    那么，在IPO中，主要的中介機(jī)構(gòu)有哪些？注冊會計(jì)師（CPA）在其中要扮演什么樣的角色？這一過程中，存在哪些需要注意的問題？新股發(fā)行，注冊會計(jì)師可能面臨怎樣的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)？應(yīng)如何防范？帶著上述疑問，筆者采訪了業(yè)內(nèi)專家。

    CPA責(zé)任重大貫穿IPO全程

    資深注冊會計(jì)師、江蘇省南通市注冊會計(jì)師協(xié)會副秘書長劉志耕在接受《財(cái)會信報(bào)》記者采訪時(shí)，為我們介紹了在IPO中存在著哪些中介機(jī)構(gòu)，以及注冊會計(jì)師所扮演的角色。他指出，IPO的中介機(jī)構(gòu)主要包括注冊會計(jì)師、律師、證券經(jīng)紀(jì)商、做市商和保薦人等，注冊會計(jì)師的角色更是貫穿IPO始終。這是因?yàn)?，企業(yè)發(fā)行上市，必須聘請具有證券期貨資格的會計(jì)師事務(wù)所承擔(dān)審計(jì)和驗(yàn)資等工作，主要包括：（1）負(fù)責(zé)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)，并出具三年及一期的審計(jì)報(bào)告；（2）負(fù)責(zé)企業(yè)資本驗(yàn)證，并出具有關(guān)驗(yàn)資報(bào)告；（3）負(fù)責(zé)企業(yè)盈利預(yù)測報(bào)告審核，并出具盈利預(yù)測審核報(bào)告（如果需要）；（4）負(fù)責(zé)企業(yè)內(nèi)部控制鑒證，并出具內(nèi)部控制鑒證報(bào)告；（5）負(fù)責(zé)核驗(yàn)企業(yè)的非經(jīng)常性損益明細(xì)項(xiàng)目和金額；（6）對發(fā)行人主要稅種納稅情況出具專項(xiàng)意見；（7）對發(fā)行人原始財(cái)務(wù)報(bào)表與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的差異情況出具專項(xiàng)意見；（8）提供與發(fā)行上市有關(guān)的財(cái)務(wù)會計(jì)咨詢服務(wù)。

    他進(jìn)一步解釋，實(shí)際上，會計(jì)師事務(wù)所在企業(yè)IPO的上述八項(xiàng)工作可以分為兩個階段，一是上市啟動前，二是上市啟動后。上市啟動就是企業(yè)已經(jīng)基本做好籌備工作，券商、注冊會計(jì)師、律師等中介機(jī)構(gòu)正式進(jìn)場編寫上市申報(bào)文件的時(shí)間。正式啟動后，企業(yè)一般會在6個月內(nèi)遞交上市申請，并在之后4~5個月內(nèi)完成整個上市過程。具體來看，首先，在上市啟動前，會計(jì)師事務(wù)所可以進(jìn)場為企業(yè)進(jìn)行前期的財(cái)稅健康檢查，發(fā)現(xiàn)其存在的不規(guī)范問題，由企業(yè)按照《會計(jì)準(zhǔn)則》、稅法的要求進(jìn)行整改。這是會計(jì)師事務(wù)所必須關(guān)注的重點(diǎn)內(nèi)容。在這一階段，有的注冊會計(jì)師會根據(jù)企業(yè)要求，協(xié)助企業(yè)財(cái)務(wù)部門統(tǒng)一理順賬務(wù)。此外，在上市前的重組過程中，注冊會計(jì)師也會幫助企業(yè)作一些稅務(wù)籌劃。同時(shí)，企業(yè)在上市前如有私募的安排，注冊會計(jì)師也可參與其中的工作。其次，在上市啟動后，會計(jì)師事務(wù)所會進(jìn)行上市前三年度和上市年度最近一期（如半年度）的審計(jì)工作，出具審計(jì)報(bào)告。這是IPO審計(jì)的核心。企業(yè)遞交上市申請后，就處于上市審核階段，會計(jì)師事務(wù)所這時(shí)也會協(xié)助公司管理層答復(fù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的問題。

    CPA應(yīng)嚴(yán)格把控IPO的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)

    劉志耕認(rèn)為，在企業(yè)籌備IPO的過程中，注冊會計(jì)師應(yīng)嚴(yán)格把控各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)關(guān)注以下六個方面的問題：

    一是要從源頭上把控IPO風(fēng)險(xiǎn)。會計(jì)師事務(wù)所在承接IPO審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的上市動機(jī)、所處行業(yè)的基本情況及其行業(yè)地位、可能存在的高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域、公司治理情況及申報(bào)期基本財(cái)務(wù)指標(biāo)等進(jìn)行調(diào)查。對存在欺詐上市嫌疑或者CPA無法應(yīng)對的重大審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)等情況，會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)堅(jiān)決拒絕接受委托。

    對于發(fā)行人在IPO過程中曾經(jīng)更換審計(jì)師的情況，后任審計(jì)師需要就其原因與前任審計(jì)師進(jìn)行溝通，以了解發(fā)行人管理層的誠信情況。同時(shí)，事務(wù)所還必須了解發(fā)行人的內(nèi)部控制并實(shí)施必要的控制測試，對于存在內(nèi)部控制缺陷的發(fā)行人，審計(jì)師需要做出相應(yīng)的評估。

    除了上述基本要求外，CPA還必須結(jié)合發(fā)行人的經(jīng)營特點(diǎn)，重視申報(bào)期內(nèi)年度財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目間的勾稽關(guān)系、聯(lián)動性以及財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息的相互印證。財(cái)務(wù)信息印證包括，申報(bào)期研發(fā)費(fèi)用發(fā)生額是否與財(cái)務(wù)報(bào)表中披露的研發(fā)支出一致；公司經(jīng)營模式、產(chǎn)銷量和營業(yè)收入、營業(yè)成本、應(yīng)收賬款、期間費(fèi)用等是否能夠相互匹配；應(yīng)收賬款變動原因的分析是否合理。非財(cái)務(wù)信息則包括，發(fā)行人資產(chǎn)的形成過程是否與發(fā)行人歷史沿革和經(jīng)營情況相互印證等。

    二是要排查高盈利的異常疑點(diǎn)。在IPO招股材料中，最受關(guān)注的內(nèi)容無疑是財(cái)務(wù)報(bào)表。公眾質(zhì)疑的焦點(diǎn)話題之一便是發(fā)行人涉嫌利潤操縱和業(yè)績粉飾，由此引發(fā)對發(fā)行人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性的懷疑。從很多新股業(yè)績變臉的現(xiàn)象剖析，原因之一就是IPO審計(jì)環(huán)節(jié)把關(guān)不嚴(yán)，導(dǎo)致部分公司利潤虛增。因此，CPA應(yīng)充分關(guān)注發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)銷量和營業(yè)收入、營業(yè)成本、應(yīng)收賬款、期間費(fèi)用等是否能夠相互匹配；發(fā)行人的產(chǎn)能、主要原材料及能源耗用是否與產(chǎn)量相匹配等信息。

    對于發(fā)行人存在的盈利異常增長和異常交易，CPA要多維度排查，確保財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性。對于IPO公司申報(bào)期內(nèi)毛利率高于同行業(yè)水平，而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)水平，以及經(jīng)營性現(xiàn)金流量與凈利潤脫節(jié)的情況，應(yīng)追查其合理性，識別發(fā)行人是否存在利潤操縱。CPA應(yīng)關(guān)注發(fā)行人在申報(bào)期內(nèi)的盈利異常增長現(xiàn)象并發(fā)表核查意見。如申報(bào)期內(nèi)發(fā)行人出現(xiàn)較大幅度波動的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目，或營業(yè)毛利、凈利潤的增長幅度明顯高于營業(yè)收入的增長幅度等情況，應(yīng)督促發(fā)行人在招股說明書中作補(bǔ)充披露。

    三是徹查關(guān)聯(lián)方關(guān)系及與大客戶的交易。CPA在審計(jì)“關(guān)聯(lián)方認(rèn)定及其交易”時(shí)通常僅限于查閱書面資料以獲取發(fā)行人關(guān)聯(lián)方關(guān)系，未實(shí)施其他必要的審計(jì)程序；常常忽視對發(fā)行人在申報(bào)期內(nèi)注銷或非關(guān)聯(lián)化的關(guān)聯(lián)方及其商業(yè)實(shí)質(zhì)的甄別；忽視對重大關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允性的檢查。在核實(shí)主要客戶和供應(yīng)商方面亦是如此，CPA未對發(fā)行人或保薦人提供的主要客戶和供應(yīng)商信息執(zhí)行必要的審計(jì)程序，以核實(shí)其真實(shí)性；未對取得的主要客戶和供應(yīng)商信息保持必要的職業(yè)懷疑態(tài)度；未識別出關(guān)聯(lián)方或者存在異常的客戶和供應(yīng)商等。

    對擬IPO企業(yè)存在未披露關(guān)聯(lián)交易跡象，CPA應(yīng)采取進(jìn)一步措施，核實(shí)是否存在未披露關(guān)聯(lián)方的情況。若存在申報(bào)期內(nèi)發(fā)行人關(guān)聯(lián)方注銷及非關(guān)聯(lián)化的情況，CPA應(yīng)識別發(fā)行人將原關(guān)聯(lián)方非關(guān)聯(lián)化行為的動機(jī)及后續(xù)交易的真實(shí)性、公允性，以及發(fā)行人是否存在剝離虧損子公司或虧損項(xiàng)目以增加公司利潤的行為。至于大客戶、供應(yīng)商核查方面的審計(jì)程序，則應(yīng)根據(jù)重要性原則對主要客戶和供應(yīng)商進(jìn)行實(shí)地走訪或電話訪談，特別要注意甄別客戶和供應(yīng)商的實(shí)際控制人及關(guān)鍵經(jīng)辦人員與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。

    四是擠干主要業(yè)務(wù)收入中的“水分”。IPO企業(yè)“收入確認(rèn)和成本核算”也應(yīng)該是CPA重點(diǎn)關(guān)注的科目之一。CPA在從事IPO審計(jì)業(yè)務(wù)過程中，應(yīng)結(jié)合發(fā)行人所處行業(yè)特點(diǎn)關(guān)注收入確認(rèn)和成本核算的真實(shí)性、完整性，以及毛利率分析的合理性。尤其是在識別和評估舞弊導(dǎo)致的收入項(xiàng)目重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，CPA應(yīng)當(dāng)基于收入確認(rèn)存在舞弊風(fēng)險(xiǎn)的假定，對不同類型的交易進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。

    CPA在對發(fā)行人申報(bào)期收入確認(rèn)和成本核算進(jìn)行審計(jì)時(shí)，往往忽視對發(fā)行人不同銷售模式，特別是創(chuàng)新銷售模式下收入確認(rèn)的分析，忽視申報(bào)期內(nèi)各期應(yīng)收賬款、預(yù)收款項(xiàng)、營業(yè)收入和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量等數(shù)據(jù)之間的邏輯關(guān)系，未能發(fā)現(xiàn)其中的異常情況。

    五是重點(diǎn)關(guān)注三大資產(chǎn)類科目。除了上述收入和盈利等與利潤表緊密相關(guān)的重點(diǎn)領(lǐng)域外，異常的資產(chǎn)負(fù)債表常常是發(fā)行人各類風(fēng)險(xiǎn)的“高發(fā)區(qū)”。其中，存貨、貨幣資金與大額資產(chǎn)成為證監(jiān)會風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重中之重。會計(jì)師事務(wù)所在IPO審計(jì)過程中，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注存貨和其他資產(chǎn)的真實(shí)性以及減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，了解發(fā)行人是否建立主要資產(chǎn)的定期盤點(diǎn)制度，并在存貨盤點(diǎn)現(xiàn)場實(shí)施監(jiān)盤，以及對期末存貨記錄實(shí)施審計(jì)程序。

    貨幣資金方面，審計(jì)師應(yīng)充分關(guān)注發(fā)行人現(xiàn)金收支管理制度是否完善、有效，以及大額現(xiàn)金收支交易的真實(shí)性；同時(shí)，關(guān)注銀行存款余額及其發(fā)生額，尤其是大額異常資金轉(zhuǎn)賬的合理性。而對于房屋及建筑物、交通工具、礦權(quán)等資產(chǎn)以及正在辦理權(quán)屬證明的大額資產(chǎn)，均應(yīng)以充分的審計(jì)程序來確認(rèn)其資產(chǎn)權(quán)屬情況。

    六是嚴(yán)堵業(yè)績操控，防業(yè)績“變臉”。針對企業(yè)在IPO過程中操控業(yè)績和粉飾報(bào)表的行為，由于多數(shù)此類企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均異于同行業(yè)其他企業(yè)，因此，CPA在審計(jì)過程中進(jìn)行多維度的對比成為一項(xiàng)必要的工作。事務(wù)所在審計(jì)過程中應(yīng)高度關(guān)注財(cái)務(wù)信息異常的情況，在了解發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營情況的基礎(chǔ)上，將發(fā)行人申報(bào)期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行多緯度的對比分析，并分析發(fā)行人選用會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)的適當(dāng)性。同時(shí)，審計(jì)還應(yīng)關(guān)注CPA會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)在申報(bào)期內(nèi)的一致性，關(guān)注發(fā)行人是否存在利用會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)變更，從而人為改變正常經(jīng)營活動以影響申報(bào)期各年度利潤的行為。

    健全制度防范審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

    劉志耕指出，在IPO中CPA可能面臨的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下三種：財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)。這三種風(fēng)險(xiǎn)往往存在于以下狀況或業(yè)務(wù)中：關(guān)聯(lián)方交易、非常規(guī)交易、非貨幣性交易、資產(chǎn)重組、會計(jì)方法與會計(jì)估計(jì)變更、期后事項(xiàng)與或有事項(xiàng)。

    最后，他強(qiáng)調(diào)，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范是一個綜合性問題，涉及到很多方面的因素，需要從多個角度加以考慮：（1）國家要建立、健全CPA審計(jì)的法律、法規(guī)，盡快修訂和完善《注會法》。加強(qiáng)對全社會的誠信教育，凈化CPA的執(zhí)業(yè)環(huán)境，加強(qiáng)對CPA執(zhí)業(yè)行為的社會和輿論監(jiān)督；（2）加強(qiáng)對CPA的職業(yè)道德教育，規(guī)范、完善CPA誠信檔案體系的建設(shè)，提高社會對CPA誠信檔案的知曉和利用程度；（3）會計(jì)師事務(wù)所和CPA本身要進(jìn)一步轉(zhuǎn)變觀念，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識；（4）加強(qiáng)對CPA的職業(yè)能力培訓(xùn)，努力提高審計(jì)人員的綜合素質(zhì)和識別及應(yīng)對各類審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的能力；（5）建立良好的事務(wù)所內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制，完善事務(wù)所內(nèi)部質(zhì)量控制制度，嚴(yán)格規(guī)范執(zhí)業(yè)行為和質(zhì)量控制；（6）認(rèn)真執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)準(zhǔn)則，努力降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，務(wù)必搞好審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測，規(guī)范、強(qiáng)化對客戶的評價(jià)制度，慎重選擇審計(jì)客戶；（7）建立專業(yè)化、常態(tài)化的專業(yè)監(jiān)管隊(duì)伍，強(qiáng)化對CPA執(zhí)業(yè)質(zhì)量的監(jiān)管檢查，加大對違法違規(guī)CPA的處理、處罰力度。