8月23日本報曾報道《公準(zhǔn)股份財務(wù)異常不符邏輯》，質(zhì)疑該公司財務(wù)真實(shí)性問題。如今，該公司全體董、監(jiān)、高人員被證監(jiān)會立案調(diào)查。一家新三板公司的全體董事、監(jiān)事和高級管理人員被立案調(diào)查，這在新三板創(chuàng)下了首例。

公準(zhǔn)股份全部高管被證監(jiān)會立案調(diào)查

11月30日，公準(zhǔn)股份主辦券商華安證券發(fā)布公準(zhǔn)股份及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員被中國證券監(jiān)督管理委員會立案調(diào)查的風(fēng)險提示公告。

針對公準(zhǔn)股份，證監(jiān)會33天內(nèi)發(fā)了4則立案調(diào)查通告，追查范圍一再擴(kuò)大。

10月26日，公準(zhǔn)股份及其控股股東、實(shí)際控制人韓義文分別收到《中國證券監(jiān)督管理委員會調(diào)查通知書》，因公準(zhǔn)股份及韓義文涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國證券法》的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會決定對公準(zhǔn)股份和韓義文進(jìn)行立案調(diào)查。

11月3日，公準(zhǔn)股份董事兼副總經(jīng)理晁燁、董事兼副總經(jīng)理孫運(yùn)國、董事韓義平、監(jiān)事會主席吳秋輝、監(jiān)事艾晶分別收到證監(jiān)會的調(diào)查通知書，決定進(jìn)行立案調(diào)查。

11月16日，公準(zhǔn)股份前董事會秘書兼副總經(jīng)理宮傳忠被立案調(diào)查。

11月28日，證監(jiān)會黑龍江監(jiān)管局刊登公告，決定對公準(zhǔn)股份董事霍志秋、監(jiān)事高東升、前財務(wù)總監(jiān)孫文華及現(xiàn)任財務(wù)總監(jiān)胥麗榮進(jìn)行立案調(diào)查。

以上被調(diào)查對象皆因涉嫌信息披露違法違規(guī)。

截至目前，公準(zhǔn)股份及其所有董事、監(jiān)事和高級管理人員（含離職），全部被證監(jiān)會立案調(diào)查。

華安證券作為主辦券商，鄭重提醒廣大投資者注意投資風(fēng)險。

公準(zhǔn)股份也于11月30日在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布了公司董事、監(jiān)事和高級管理人員被證監(jiān)會立案調(diào)查的公告。

本報早前曾報道該公司財務(wù)異常

早在今年8月，本報記者就發(fā)現(xiàn)了公準(zhǔn)股份的信披問題。8月23日刊登報道了《公準(zhǔn)股份財務(wù)異常不符邏輯》。

公司財報顯示人均年貢獻(xiàn)收入418.5萬元，但員工月薪僅2000元、且賬面資金超6億卻不分紅，被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)問詢函；另一方面，實(shí)際控制人缺錢靠質(zhì)押股票融資無法按期還款，還被主辦券商提示風(fēng)險。

公準(zhǔn)股份主營業(yè)務(wù)為生豬收購、屠宰、冷藏和銷售，公司主要產(chǎn)品為生豬冷鮮肉和冷凍分割肉兩類。其產(chǎn)品“公準(zhǔn)”牌冷凍分割豬肉還獲得黑龍江名牌農(nóng)產(chǎn)品(000061)評審委員會評定的“黑龍江名牌農(nóng)產(chǎn)品”。

對于這樣的公司，清華大學(xué)博士后、東北證券研究總監(jiān)付立春曾對本報記者表示：“公準(zhǔn)股份公司賬面應(yīng)該是明顯異常的，人均400多萬的貢獻(xiàn)收入，員工月薪收入才2000多元，明顯不匹配，公司有夸大收入的可能性。另外公司賬面6億多的資金，規(guī)模很大，按理說是要分紅的，但該公司不僅不分紅卻股票質(zhì)押，還存在還款風(fēng)險，說明6億元的賬面資金其實(shí)有問題。一般來說，賬面上有錢就不需要質(zhì)押股票來融資了，特別是該公司在直接經(jīng)營層面還出現(xiàn)無法還款，異常現(xiàn)象突出，對該公司的財務(wù)狀況需要進(jìn)一步深入了解、調(diào)查。對于投資者而言，這樣的財務(wù)明顯異常公司，尤其需要慎重。”

付立春：不排除財務(wù)造假懷疑

建議對企業(yè)信披實(shí)時監(jiān)測

如今，該公司全體董監(jiān)高人員被證監(jiān)會立案調(diào)查。對此，付立春昨日再次接受記者采訪時表示，一個公司全體董監(jiān)高人員被立案調(diào)查，這在新三板市場上還是很罕見的，之前沒有聽說過。說明我們之前的分析是正確的，這家公司財務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性，確實(shí)存在著比較多的疑點(diǎn)，不排除財務(wù)造假的懷疑。如果公司財務(wù)數(shù)據(jù)有大的問題還披露出來了，肯定是信披違法或者違規(guī)，這個可能性比較大。

付立春表示，一般來說，一家公司信披違規(guī)，其主管如董秘、董事長有責(zé)任。而公司的董、監(jiān)高等全部高管人員被立案調(diào)查，說明公司已不僅僅是信披問題、財務(wù)問題了，可能公司的整個持續(xù)經(jīng)營能力、治理問題等方方面面都存在著很多問題，而且這些問題都比較全、比較大、比較深，才會出現(xiàn)公司全體董、監(jiān)、高被證監(jiān)會立案調(diào)查。

“這說明了無論新三板掛牌公司還是上市公司，在信披的規(guī)范性、財務(wù)報表的真實(shí)性方面，還是存在著或多或少的問題，還有很大的改進(jìn)空間，在規(guī)范企業(yè)信披和誠信方面還有很多工作要做。”

付立春建議，對規(guī)范的公司應(yīng)予以表彰鼓勵，形成良好的市場風(fēng)氣。另外，也要加大核查力度，對明顯的、突出的可能存在造假的公司，應(yīng)給予及時提醒、警示和處理。所以，一方面需要人工的跟蹤，用經(jīng)驗(yàn)核實(shí)財務(wù)的真實(shí)性；另一方面，需要用大數(shù)據(jù)模型，用量化的、科技化的手段，實(shí)施實(shí)時的監(jiān)測。這樣既能提高效率，及早發(fā)現(xiàn)更全面的問題，又能對潛在的問題，一旦發(fā)現(xiàn)就深入探究，發(fā)現(xiàn)背后更深的問題和原因。這樣人工和科技的結(jié)合，可能會達(dá)到更好的效果。