上交所正式發(fā)布重大違法強(qiáng)制退市新規(guī)(4)
作 者：上交所 來(lái) 源：上交所網(wǎng)站發(fā)表日期：2018-11-19
2018年年報(bào)披露后，經(jīng)行政處罰認(rèn)定，追溯調(diào)整后2015年至2018年連續(xù)四年虧損，則將對(duì)公司股票實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。又如，公司年報(bào)造假規(guī)避凈資產(chǎn)退市指標(biāo)，在2017年年報(bào)披露后，經(jīng)行政處罰認(rèn)定，追溯調(diào)整后2015年至2017年連續(xù)三年凈資產(chǎn)為負(fù)的，也將對(duì)公司股票實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。三是關(guān)于在新規(guī)實(shí)施前已經(jīng)完成重組上市的規(guī)則適用。如果重大違法的上市公司在新規(guī)實(shí)施前已經(jīng)“脫胎換骨”，公司控制權(quán)、主營(yíng)業(yè)務(wù)等均發(fā)生了變化，再予退市不盡合理。對(duì)此，《實(shí)施辦法》施行前，重大違法上市公司已經(jīng)合法合規(guī)完成重組上市，且重大違法事項(xiàng)均發(fā)生在該次重組上市之前，也與該次重組上市無(wú)關(guān)的，可以向本所申請(qǐng)不對(duì)其實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市；《實(shí)施辦法》正式施行后，重大違法上市公司再進(jìn)行重組上市的，仍將嚴(yán)格按照新規(guī)實(shí)施強(qiáng)制退市。重組方應(yīng)當(dāng)做好盡職調(diào)查，避免因上市公司重組上市前的重大違法行為而被強(qiáng)制退市。
四是關(guān)于重新上市制度的新舊適用安排。新規(guī)實(shí)施前，已因重大違法被本所決定股票終止上市的公司，在新規(guī)施行后36個(gè)月內(nèi)申請(qǐng)重新上市的，仍適用原規(guī)則。
七、落實(shí)上位法要求，同步修訂上市規(guī)則相關(guān)內(nèi)容
這次《股票上市規(guī)則》修訂，除了落實(shí)證監(jiān)會(huì)決定的要求，進(jìn)一步優(yōu)化和明確重大違法強(qiáng)制退市的實(shí)施程序，還增加了落實(shí)《證券交易所管理辦法》等有關(guān)內(nèi)容。主要是豐富交易所一線(xiàn)監(jiān)管的手段，新增了上交所對(duì)上市公司現(xiàn)場(chǎng)檢查、調(diào)閱檢查保薦人和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)工作資料等監(jiān)管手段，還規(guī)定了向相關(guān)主管部門(mén)出具監(jiān)管建議函、收取懲罰性違約金等日常監(jiān)管措施和紀(jì)律處分的類(lèi)型。同時(shí)，強(qiáng)化對(duì)紀(jì)律處分對(duì)象的權(quán)利保護(hù)，明確了當(dāng)事人在紀(jì)律處分中的聽(tīng)證權(quán)利及對(duì)紀(jì)律處分的復(fù)核權(quán)利。針對(duì)《證券交易所管理辦法》的其他修訂內(nèi)容，也相應(yīng)予以落實(shí)，包括明確上市協(xié)議、聲明與承諾是上交所的重要監(jiān)管依據(jù)，將本規(guī)則適用對(duì)象的范圍擴(kuò)大至發(fā)行人和重大資產(chǎn)重組交易對(duì)方等。
另外，根據(jù)證監(jiān)會(huì)修訂后的《信息披露編報(bào)規(guī)則第14號(hào)》，將上市規(guī)則中的“非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)”的表述統(tǒng)一修改為“非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)”，取消了對(duì)因明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及披露規(guī)范而被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的上市公司實(shí)行停牌處理的相關(guān)規(guī)定。同時(shí)，也取消恢復(fù)上市保薦人主辦券商資格要求，并規(guī)范董監(jiān)高對(duì)外發(fā)布信息行為。
綜上，本次退市制度改革廣泛征求各方意見(jiàn)，集中反映市場(chǎng)共識(shí)，是完善市場(chǎng)主體退出機(jī)制的重要努力。退市制度發(fā)布實(shí)施后，上交所將擔(dān)起主體責(zé)任，嚴(yán)格執(zhí)行新規(guī)，對(duì)于觸及重大違法強(qiáng)制退市情形的上市公司，有一家退一家。同時(shí)，我們也將做好對(duì)上市公司的服務(wù)，督促引導(dǎo)上市公司做好經(jīng)營(yíng)基本功，切實(shí)提高自身質(zhì)量，推動(dòng)證券市場(chǎng)健康發(fā)展，維護(hù)投資者根本利益。
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